Posts Tagged ‘ецб’

ЕЦБ намали основната лихва и успешно стана за смях

Posted on: юни 9th, 2024 by МИГ No Comments

ЕЦБ намали основната лихва.  Чисто политическо решение.

Всички макро данни показват, че инфлацията всъщност се засилва. САЩ няма да намалят, данните за ръст на заплатите са високи. Китай се възстановява и дърпа цените нагоре.

С това решение, направено точно преди евроизборите, ЕЦБ показа колко го е страх естаблишмънтът. И всъщност подхрани инфлацията, вместо да я успокои.

Само един е гласувал против и явно си разбира работата.

ЕЦБ успешно стана за смях. Във всичките си изказвания казваш как инфлацията ще расте и накрая намаляваш лихвата?

И след 3 месеца пак ще я вдигаш?

Които и да са българските евродепутати, когато и да влезем в еврозоната, който и да е следващият финансов министър- РАЗКАРАЙТЕ Лагард и политическите животни около нея.  Вредни са.

EЦБ ни удари за еврозоната, инфлацията ни е висока

Posted on: май 22nd, 2024 by МИГ No Comments

ЕЦБ ни удари с критичен доклад, като отново ни попари за еврозоната. Инфлацията в България е с 2 пункта над изискването за инфлация за влизане в еврозоната, посочва първоначалният доклад на Европейската централна банка.

„Казва се, че България не покрива инфлационния критерии, остава висока заради растежа на доходите. ЕЦБ се съмнява дали България може да задържи инфлацията си ниска за дълго време.

Защото страната ни е догонваща икономика и е нормално да има инфлация, когато доходите растат, растат и цените“, каза в интервю пред БНР финансовият журналист Стефан Антонов.

Според него инфлацията невинаги е лош критерий. „Тя съпътства държавите, когато имат икономически растеж и тя трябва да почива на стабилна икономика и ръст на доходите.“, заяви той.

Антонов цитира доклада, „ЕЦБ казва, че ние сме овладели бюджетния дефицит за 2023 г.“ и допълни, че служебният кабинет миналата година е подал доклад за 6% бюджетен дефицит.

„Очакваните 6% ние сме ги свили под 3% , и казват, че има висока икономическа несигурност и няма дума какво да се очаква от бюджета тази година. Премълчавайки коментари за тази година, заключението е, че в Брюксел и Франкфурт са изненадани, че сме свили бюджетния дефицит“, коментира Антонов.

И обясни, че третият фактор за влизане в еврозоната е „сивият списък“ за пране на пари. Но според него той е повече политически фактор и не е сред критериите от Маастрихт.

Според него основното е да се види, че влизането на България в Шенген и еврозоната са стимули за реформи.

„Аз смятам, че „сивият списък“ не е условие, по-важно е да има здрава икономика“, каза Антонов.

И обясни, че може да се направят корекции на доклада, ще се събере УС на ЕЦБ и ще решат дали приемат нашите възражения.

„За влизане в еврозоната няма дата. Показателно е, че нито една не е влизала от произволна дата. Винаги се влиза от 1 януари, ако не е 1 януари 2025 г. ще е 1 януари 2026 г., но това означава, че в края на тази година правителството трябва да иска нов конвергентен доклад, ако е изпълнено условието за инфлация и бюджетният дефицит е ограничен до 3% спрямо БВП“, коментира журналистът. Атгонов е категоричен, че основните фактори са инфлация и бюджетен дефицит.

ЕЦБ вдигна основната лихва до 4%

Posted on: юни 15th, 2023 by МИГ No Comments

Европейската централна банка (ЕЦБ) повиши трите си основни лихви с по 0.25 процентни пункта, съобщава институцията на сайта си. Това е осмото поред повишение в последните две години.

Така лихвата по основните операции по рефинансиране – лихвеният процент, по който търговските банки могат да заемат средства от ЕЦБ за срок от една седмица – нараства до 4%, предаде БТА. Лихвеният процент по депозитното улеснение (който банките получават за депозирането на средства овърнайт при ЕЦБ) става 3.5%, а ставката по пределното кредитно улеснение (която банките плащат, когато заемат овърнайт средства от ЕЦБ с предоставяне на обезпечение) достига 4.25%.

В коментар относно последното решение от ЕЦБ посочват: „Инфлацията намалява, но се очаква да остане твърде висока за твърде дълго време. Управителният съвет е решен да гарантира, че инфлацията ще се върне своевременно към своята средносрочна цел от 2%. Затова днес той реши да повиши трите основни лихвени проценти на ЕЦБ с 25 базисни пункта“.

Управителният съвет на Европейската централна банка повишава основните си лихви за осми пореден път, след като започна през юли миналата година с увеличение от 50 базисни пункта (0.5 процентни пункта), вдигайки ги за първи път от 11 години. На последвалите заседания на управителния съвет бяха предприети нови увеличения на лихвите – със 75 базисни пункта през септември и с още 75 базисни пункта през октомври. От декември миналата година до март т.г. ЕЦБ забави темпа на покачване на лихвите, вдигайки ги с по 50 базисни пункта. Днешното решение повтаря стъпката от май, когато основните лихви се покачиха също с 0.25%.

Инфлацията в еврозоната се понижи до 6.1% през май, след като през октомври 2022 г. достигна пик от 10.6%.

ЕЦБ повиши основните лихви с 25 базисни пункта

Posted on: май 4th, 2023 by МИГ No Comments

Европейската централна банка повиши трите си основни лихви с по 25 базисни пункта. Решението бе очаквано на фона на продължаващите усилия за борба с инфлацията. Ставките вече са на най-високото ниво от ноември 2008 г., припомня БТА.

Лихвата по основните операции по рефинансиране – лихвеният процент, по който търговските банки могат да заемат средства от ЕЦБ за срок от една седмица – се вдига до 3,75 на сто (досега беше 3,50%). Лихвеният процент по депозитното улеснение (който банките получават за депозирането на средства овърнайт при ЕЦБ) се повишава от 3,00 на 3,25%, а ставката по пределното кредитно улеснение (която банките плащат, когато заемат овърнайт средства от ЕЦБ с предоставяне на обезпечение) достигна 4% при 3,75 на сто досега.

Днешното решение е седмо поред за повишение на лихвите, след като инфлацията в еврозоната достигна 7% през април при 6,9% през предходния месец. Последното увеличение – през март, беше с 50 базисни пункта или 0,5 процентни пункта. Същевременно базовата инфлация, която не включва цените на храните и енергията, леко се е забавила до 5,6%.

Според Джон Луелин, бивш главен икономист в Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР), цитиран от в. „Гардиън“, има голям шанс ЕЦБ да продължи да повишава лихвите, докато не се отчете значителен спад на основната инфлация.

В тримесечен доклад на ЕЦБ, публикуван във вторник, франкфуртската институция съобщи, че банките в еврозоната са затегнали критериите си за отпускане на кредити на бизнеса през първото тримесечие, което предполага, че сега повишението на лихвите може да е по-ограничено. Затова и прогнозите на анализаторите бяха именно за по-леко повишение – от 0,25 процентни пункта.

Банките от еврозоната са отчели също и силен нетен спад на търсенето на корпоративни заеми или кредитни линии за компании през първото тримесечие и то с най-бърз темп от световната финансова криза.

ЕЦБ отново вдига лихвите

Posted on: април 30th, 2023 by МИГ No Comments

Финансовите анализатори очакват Европейската централна банка отново да повиши лихвените проценти в четвъртък, предаде АФП. ЕЦБ вече вдигна лихвите с 3.5% от юли миналата година в опит да намали инфлацията, предизвикана от руската инвазия в Украйна. Повечето анализатори залагат на по-малкото повишение с 0.25% заради стабилните икономически перспективи в еврозоната.

Икономиката на еврозоната отбелязва ръст с 0.1% през първото тримесечие, което показва „устойчивостта“ на европейската икономика на фона на енергийната криза, инфлацията и повишените лихви.

„Изглежда, че се обсъжда увеличение на лихвения процент както с 25, така и с 50 базисни пункта“, каза икономистът от ING Карстен Бржески. Според него се засилва дебатът между „ястребите“ и „гълъбите“ в ЕЦБ за въздействието от  затягането на монетарната политика на ЕЦБ.

Според Бржески разделението в ЕЦБ увеличение с 0.25% би било „типичен европейски компромис“.

Ако инфлацията в еврозоната се окаже по-висока от очакваното, „ястребите“ може все пак да спечелят аргументите за по-голямо повишение. В същото време обаче намаляването на инфлацията в Германия за април се разглежда като предвестник за по-ниски потребителски цени и в други части на еврозоната.

Руски майтапчии се изгавриха и с Кристин Лагард

Posted on: март 16th, 2023 by МИГ No Comments

Руските майтапчии Владимир Кузнецов и Алексей Столяров са разговаряли с президента на Европейската централна банка Кристин Лагард, представяйки се за Зеленски.

Ето малка част от признанията на Лагард във видеоразговора:

„Приемам много проста гледна точка, че тези, които имат най-големите оръжия, печелят (войната). Това е основен каубойски принцип на Дивия запад. В момента най-голямата военна сила в света са САЩ. Те доставят най-голямо количество оръжия и осигуряват значително финансиране”

Кристин Лагард с лека ръка признава, че заради евросанкциите към Русия са пострадали редица страни в Европа:

„Балтийските страни претърпяха огромен икономически шок, защото бяха търговски партньори на Русия, има политически риск, свързан с тях. Ако погледнете съотношението дълг/БВП, страна като Гърция е изложена също на риск, но това е малък риск, защото по-голямата част от заемите идват от квази-официални институции като Европейския механизъм за стабилност. Друга страна с високо ниво на дълг спрямо БВП е, разбира се, Италия“.

Освен това шефът на ЕЦБ ПРИЗНАВА, че е подценила официалния процент на инфлация в Европа. Поразителен е фактът, че майтапчиите представяйки се за Зеленски я питат, каква инфлация очаква тя до края на годината. И Лагард си ги пляска с лека ръка: „Заложили сме инфлация на около 7% за 2023 г… Инфлацията вероятно е по-висока… Това, което знам е, че лихвените проценти неизбежно ще се повишат.”

Оставям настрана дебелашките комплименти, които ѝ отправят майтапчиите, колко е умна и пр. и видимо тя поддава. Това е поредно доказателство, че Европа е завладяна на най-високите си нива от урсули (използвам нарицателно за дебилизъм)! Независимо от джендъра си! С единични малки изключения.

Много кофти за Лагард.

Изводите оставям на вас!

 

Еврото скочи спрямо долара заради банковите фалити в САЩ

Posted on: март 14th, 2023 by МИГ No Comments

Курсът на еврото скочи до 1,0737 долара в сутрешната междубанкова търговия днес, съобщават германски сайтове за финансова информация.

Това е най-високият курс спрямо долара от близо месец.

Европейската централна банка определи в петък референтен курс от 1,0586 долара за едно евро.

ЕЦБ ще повиши лихвите и през март

Posted on: февруари 16th, 2023 by МИГ No Comments

Председателят на Европейската централна банка Кристин Лагард потвърди, че планира да повиши лихвените проценти с половин процентен пункт, предаде АФП.

Данните, публикувани в понеделник, показаха, че еврозоната е избегнала рецесия в края на миналата година и е отбелязала слаб, но положителен растеж от 0,1%, а инфлацията намалява – макар и да остава на високото ниво от 8,5%.

„С оглед на основния инфлационен натиск възнамеряваме да повишим лихвените проценти с още 50 базисни пункта на следващото ни заседание през март“, заяви Лагард пред евродепутатите.

На заседанието си през март ЕЦБ ще публикува актуализирани икономически прогнози, които ще ѝ помогнат да формулира курса на паричната политика.

Ако централната банка осъществи повишението на лихвените проценти с половин процентен пункт, това ще бъде шестото ѝ увеличение от юли насам при общ размер на повишението от 3,5 процентни пункта.

„Поддържането на лихвените проценти на рестриктивни равнища с течение на времето ще намали инфлацията чрез потискане на търсенето, а също така ще предпази от риска от трайна промяна на инфлационните очаквания във възходяща посока“, заяви Лагард.

Решенията относно лихвените проценти ще зависят от данните и ще следват подход, основан на отделните срещи след март, добави тя.

ЕЦБ вдигна лихвата с нови 0,5 процентни пункта до 3%

Posted on: февруари 3rd, 2023 by МИГ No Comments

Европейската централна банка (ЕЦБ) увеличи основните си лихвени проценти с нови 0.5 процентни пункта, съобщи институцията на официалната си страница след проведеното в четвъртък заседание по паричната политика.

Така лихвата по операциите по рефинансиране нараства до 3%. Лихвеният процент по депозитите става 2.5%, а ставката по пределното кредитно улеснение достига 3.25%. Новите стойности влизат в сила от 8 февруари.

Управителният съвет на ЕЦБ вдига основните си лихви за пети пореден път, след като през юли ги увеличи с 50 базисни пункта (0,5 процентни пункта) за първи път от 11 години, посочва БТА. На последвалите заседания на Управителния съвет бяха предприети нови повишения на лихвите – със 75 базисни пункта през септември, и с още 75 базисни пункта през октомври, след което на последната си среща през декември ЕЦБ забави темпа на покачване на лихвите, като ги вдигна с 50 базисни пункта.

На заседанието си по паричната политика през септември Управителния съвет на ЕЦБ прогнозира, че инфлационният темп в еврозоната ще се забави до 5,5 на сто през 2023 г., и ще се понижи до 2,3 на сто през 2024 г. Тогава банката прогнозира още, че през настоящата година икономиката на еврозоната ще се разшири с 0,9 на сто, а пред 2024 г. – с 1,9 на сто.

Междувременно по-рано британската централна банка „Банк ъв Ингланд“ (Bank of England) повиши основната си лихва с  50 базисни пункта (0,5 процентни пункта ) до 4 на сто, което е най-високото й равнище от над 14 години насам.

Управлението за федерален резерв (УФР) на САЩ също увеличи водещата си лихва, но с 25 базисни пункта (0,25 процентни пункта) до диапазона 4,50-4,75 на сто. Това бе осмо поредно повишение на лихвите от страна на УФР, след като в началото на миналата година започна да ги увеличава от нулево равнище.

ЕЦБ ще повишава още лихвите

Posted on: януари 26th, 2023 by МИГ No Comments

Не е ясно още колко ще бъдат вдигани лихвите, коментираха от Европейската централна банка. Членът на Управителния съвет на ЕЦБ и президентът на Централната банка на Ирландия Гейбриъл Маклуф заяви, че не би искал да „спекулира“ с това с колко общо ЕЦБ ще повиши лихвените проценти, като същевременно потвърди за ново вдигане на лихвените ставки през март.

Говорейки пред съвместната комисия по финанси на ирландския парламент, Махлуф подчерта, че инфлацията „остава твърде висока“ и че ЕЦБ ще трябва да продължи да повишава лихвите със „значително стабилно темпо“, за да сведе инфлация до целевото ниво от 2 на сто.

Коментирайки по-конкретно икономиката на Ирландия, Махлуф потвърди предишната си позиция, че се очаква инфлацията да достигне връх през четвъртото тримесечие на 2022 г. и че ще продължи да намалява през 2023 г.

ЕЦБ отново вдигна лихвите, а българските банки надуват имотния балон

Posted on: декември 15th, 2022 by МИГ No Comments

Европейската централна банка увеличи лихвите с по-малък темп, но посочи, че те все още трябва да се увеличат „значително“ и разшири усилията си за борба с инфлацията, като взе решение и да свие своя портфейл от облигации на стойност 5 трилиона евро.

Днешното увеличение беше с 50 базисни пункта след 2 поредни затягания с по 75 пункта, като така лихвата достигна 2%, което съвпадна с очакванията на икономисти.

„Управителният съвет преценява, че лихвените проценти все още ще трябва да се повишат значително и със стабилен темп, за да достигнат нива, които са достатъчно рестриктивни, за да осигурят своевременно връщане на инфлацията към средносрочната цел от 2%“, се казва в изявление на ЕЦБ.

Длъжностните лица очертаха планове за количествено затягане – продажба на държавен дълг, който беше закупен в миналото като мярка за подпомагане. Планът предвижда от март частично спиране на реинвестирането на облигации с настъпващ падеж по програмата за закупуване на активи. През второто тримесечие обемът ще бъде средно 15 млрд. евро месечно, като темпът след това предстои да бъде определен.

Еврото спря спада си от по-рано през деня, а облигациите поевтиняха. Трейдърите увеличиха залозите за повишаване на лихвените проценти, като определиха максимална стойност на депозитната лихва от 3% през следващата година спрямо предходните очаквания от 2,93%.

По-бавният темп на повишаване на лихвите от страна на ЕЦБ, заедно с подобни стъпки тази седмица от страна на Федералния резерв и Английската централна банка, може да отразява убеждението, че най-високата инфлация от едно поколение насам поне е близо до своя връх, въпреки че още не може да се каже, че е под контрол.

Последният доклад за инфлацията в еврозоната показа, че тя е намаляла за първи път от година и половина, но идва на фона на вероятна рецесия за валутния блок.

Подобно на Фед обаче посланието беше, че затягането на паричната политика има накъде да продължи – въпреки че политиците във Франкфурт вече пристъпиха към най-голямото повишаване на лихвите в историята на ЕЦБ.

Новите прогнози, също публикувани в четвъртък, ще помогнат да се определи как ще се процедира оттук нататък. При все още бушуващата война в Украйна в Русия прогнозите потвърдиха предизвикателния фон, който включва икономическа експанзия от едва 0,5% през 2023 г. Същевременно прогнозите за инфлацията бяха повишени за следващите две години. През 2025 г. тя все още се разглежда като по-висока от целевата.

Депозитната лихва от 2% е близо до теоретичното неутрално ниво, което нито ограничава, нито стимулира икономиката. Няколко официални лица обаче се обявиха за по-нататъшно преминаване към рестриктивна територия, тъй като високите цени на енергията продължават да подхранват инфлацията.

Колко високи ще бъдат в крайна сметка разходите по заемите, е основният въпрос за инвеститорите, макар че това е тема, по която политиците са резервирани. Икономистите, анкетирани от Bloomberg преди решението, предвиждат само още едно увеличение – през февруари до 2,5%.

Планираното намаление на притежаваните облигации добавя нов елемент в преговорите за лихвените проценти между членовете на Управителния съвет, които скоро ще бъдат 26, и може да е убедило по-настъпателно настроените членове на комисията да подкрепят по-малко затягане на паричната политика.

Няколко от тях настояваха за по-ранно начало на количественото затягане, докато техните колеги, които са настроени по-миролюбиво, изразиха безпокойство от влошаващата се икономическа картина и предпочетоха по-малко агресивни действия по отношение на лихвите.

На този фон българските търговски банки продължават да държат ниски лихви по ипотечните кредити, което води до продължаващо надуване на имотния балон. Въпреки четвъртото повишение на лихвите в ЕС, родни трезори продължават да раздават „евтини пари“ с 2,6% лихва на неплатежоспособни кредитополучатели. С доход от 2000 лв. месечно в България се купуват жилища с банкови кредити от 100 000 евро.

Чудо! Българските банки се активизираха да вдигат лихвите по заемите

Posted on: ноември 21st, 2022 by МИГ No Comments

Банките у нас вече вдигат не само таксите, но и лихвите. От началото на ноември няколко финансови институции предприеха промени на лихвените условия както по отношение на кредитите, така и на депозитите, следвайки новата политика на Европейската централна банка, която от юли насам на няколко пъти вдигна ключови лихви.

Засега промените на лихвите у нас все още не са толкова мащабни, показва наблюдение на платформата за сравнение на банковите продукти „Моите пари“. Според БНБ до края на годината и през първото тримесечие на 2023 г. ще сме свидетели на по-осезаеми повишения.

През ноември ЦКБ повиши с 0,20 процентни пункта минималните нива на лихвите по ипотечните кредити. В същото време банката промени политиката си по отношение на отстъпките, които клиентът може да получи. Така например, банката дава възможност за отстъпка в лихвата от 0,20 пр.п. на клиенти с издадена дебитна карта или осигуряващи се лица във фонд на ПОАД ЦКБ Сила. Същата отстъпка може да ползват потребители с валидна застраховка в ЗАД Армеец или застраховки „Живот“ и „Злополука“ към ЗЕАД ЦКБ Живот.

ПИБ промени методиката за образуване на лихвите по ипотечните кредити. От началото на ноември доскорошната база за определяне на плаващите лихви е променена – от лихвения процент, базиран на спестяванията, на нов показател, в чийто състав е включен едномесечния EURIBOR. На практика това означава, че банката ще променя лихвата по вече отпуснат кредит всеки месец при това със стъпка, която следва едномесечния EURIBOR. Промяната в методологията влиза в сила само за новоотпуснати кредити. За вече отпуснатите кредити се запазва стария начин на лихвообразуване. Тези, които тепърва смятат да теглят заеми от ПИБ трябва да знаят, че през последните месеци EURIBOR – индексът, който отразява лихвите по депозитите в еврозоната – скочи многократно и от отрицателна величина вече надхвърля 2% за 6-месечния и 12-месечния индекс, а за едномесечния е над 1.4%.

Промени в методологията на лихвообразуването предприе и ДБанк. Досегашната методология, базирана на 6М EURIBOR се заменя с нова, базирана на средните лихви по салда депозити със срочност от 1 ден до 2 години. Новата методология се прилага за всички новоотпуснати кредити. На клиентите с вече отпуснати кредити се предоставя възможност за избор дали да останат на старата методология или да изберат новата, като предоговарянето е безплатно.

През октомври ОББ вече повиши с 0.11 процентни пункта лихвите по ипотеките, които предлага за нови клиенти. Освен това няколко банки вдигнаха лихвите по стари заеми в евро, заради повишение на индекса EURIBOR, с който е вързана лихвата.

При потребителските заеми банките засега са по-пасивни, показват наблюденията на „Моите пари“. Повечето банки обаче спряха промоциите си от лятото, като само една банка удължи срока на съществуваща промоционална кампания до края на годината – Пощенска банка за продуктите си с програма Welcome.

Само две банки за повишили лихвите по депозитите от началото на ноември.

Инвестбанк е вдигнала доходността по 12-месечните стандартни срочни депозити в левове и в евро с 0.10 процентни пункта. Така лихвите по тези депозити стават 0.80%.  Увеличени са лихвите и по 24-месечните дългосрочни депозити в левове и евро с 0.35 п. п., така лихвите за този срок стават 1.25%. А лихвите на онлайн депозита нараства с  0.05 п. п. за 12-месечните и с по 0.30 п.п. за 24-месечните и 30-месечните депозити.

ПроКредит Банк обяви значително увеличение на лихвите по стандартните срочни депозити като промените са различни в зависимост от срока им. За 12-месечните повишението е с 0.70 п. п. , при 24-месечните повишение с 0.80 п.п., а лихвите за 36-месечните депозити се променят от 0.15%  на 1.05%.

ЕЦБ отново вдигна лихвите със 75 базисни точки

Posted on: октомври 27th, 2022 by МИГ No Comments

Европейската централна банка удвои основния си лихвен процент до най-високото ниво от повече от десетилетие, засилвайки действията срещу рекордната инфлация в лицето на вероятна рецесия.

Политиците във Франкфурт отбелязаха второ поредно увеличение с 0.75% в четвъртък – както очакваха икономистите. Това довежда лихвения процент по депозитите, който беше под нулата през юли, до 1,5%.

Продължавайки с увеличенията, въпреки че сътресенията на енергийните пазари засягат икономиката на 19-те държави от еврозоната, ЕЦБ потвърди ангажимента си да си върне контрола върху цените, които се покачват пет пъти над целта от 2%.

Този ход съответства на скорошното темпо на Федералния резерв, чиято атака срещу инфлацията започна по-рано и повиши долара за сметка на еврото. Канада обаче заблуди инвеститорите в сряда, като неочаквано забави скоростта на монетарното си затягане, докато икономиката ѝ флиртува със спад.

„Инфлацията остава твърде висока и ще остане над целта за продължителен период“, се казва в изявление на ЕЦБ. „Управителният съвет взе днешното решение и очаква да повиши допълнително лихвените проценти, за да гарантира навременното връщане на инфлацията към нейната средносрочна цел за инфлация от 2%.“

Паричните пазари намалиха леко залозите за повишаване на лихвените проценти, оценявайки 56 базисни пункта на затягане през декември спрямо 58 базисни пункта по-рано.

Длъжностните лица също така затегнаха условията за повече от 2 трилиона евро ултра евтини заеми от ерата на пандемията за банки, известни като TLTRO. Споразуменията станаха проблематични, след като скорошните бързи повишения на лихвените проценти позволиха на кредиторите да паркират TLTRO пари в сметки в ЕЦБ и да печелят безрисков доход.

Промяната на условията със задна дата носи правни рискове и може да накара банките да се притесняват от подобни предложения в бъдеще, подкопавайки тяхната ефективност. Главният финансов директор на Deutsche Bank Джеймс фон Молтке каза в сряда, че ще бъде „разочарован“, ако условията бъдат коригирани, тъй като банките бяха уверени, че това няма да се случва, за да поддържат кредитния поток.

Длъжностните лица също намалиха лихвите, които плащат върху резервите, които банките трябва да държат в ЕЦБ, за да съответстват на лихвения процент по депозитите.

Покачването на лихвите постепенно ще се отрази и на цените на заемите и депозитите у нас. Данните на БНБ показват, че към септември промяна в лихвите по депозитите и кредитите у нас почти няма. Минимално покачване има при лихвите по левовите депозити на домакинствата и те средно в момента са 0,27%. При лихвите по потребителските кредити се наблюдава лек спад, средно до 8,23%. Лихвите по ипотечните заеми са също имат минимално понижение до 2,46%.

ЕЦБ планира нов скок на лихвите с 0,75%, у нас банките вдигат таксите

Posted on: октомври 25th, 2022 by МИГ No Comments

Европейската централна банка се очаква да остави настрана притесненията за рецесия и да извърши още едно голямо увеличение на лихвените проценти тази седмица, за да охлади инфлацията.  Инфлацията в еврозоната се изкачи до исторически връх от близо 10% през септември, пет пъти над целта на ЕЦБ от 2%.

Управителният съвет на ЕЦБ миналия месец повиши основните си лихвени проценти с безпрецедентните 75 базисни пункта и много наблюдатели очакват да повтори този ход на срещата в четвъртък (27 октомври).

Домакинствата и предприятията се готвят за мрачна зима, тъй като Русия продължава да свива доставките на газ за Европа, пораждайки страхове от енергиен недостиг и високи сметки за електричество и отопление. Войната в Украйна също повиши разходите за храна, докато прекъсванията на веригата за доставки от времената на пандемията, съчетани с по-високите производствени разходи, увеличиха ценовия натиск върху редица стоки.

„Тези, които смятаха, че инфлацията е мъртва, сега знаят, че това не е така. Сега звярът се събуди. Зависи от централните банкери политици да го укротят отново“, казва управителят на Бундесбанк Йоахим Нагел.

Макар и по-бавно от други централни банки, ЕЦБ използва поредица от повишения на лихвите, за да постави инфлацията под контрол, но с риск да забави икономическата активност до такава степен, че да предизвика спад на икономиката на еврозоната.

В Съединените щати, където инфлацията е на 40-годишен връх, Федералният резерв наскоро заяви, че няма „безболезнен“ начин за борба с бързите цени. Забавянето на икономическия растеж и пазара на труда в САЩ ще бъдат „необходими“ за намаляване на инфлацията, каза Фед, който повиши лихвите по-бързо и по-агресивно от ЕЦБ.

Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард обаче също предупреди, че еврозоната също е изправена пред „значително забавяне“. Ако Русия напълно спре газовите потоци към Европа, икономиката на еврозоната може да се свие с близо 1% през 2023 г., казва вицепрезидентът на ЕЦБ Луис де Гиндос.

На фона на очакваното плавно покачване на лихвите и у нас, банковите услуги продължават да поскъпват. Така откриването на разплащателна сметка в две от големите банки у нас вече струва 8 лева. Цената на услугата варира между 2 и 8лв. за отделните трезори, като най-често срещаната тарифа е 5 лева.

Някои от банките увеличават таксите за поддръжка на сметки, по които се получават заплати, а други вдигат тарифите за проверка на наличност. Един от основните аргументи за по-високите такси досега бяха ниските лихви, заради водената от ЕЦБ политика.

ЕЦБ вдига лихвата с нови 0.75% в края на октомври

Posted on: октомври 14th, 2022 by МИГ No Comments

Икономическата дейност е еврозоната вероятно ще навлезе в рецесия през 2023 г. на фона на проточващата се война в Украйна, заявиха днес двама високопоставени представители на Европейската централна банка (ЕЦБ), цитирани от Франс прес.

„Перспективите за растеж са основно ориентирани към спад най-вече заради икономическите последици от войната в Украйна“, заяви президентката на ЕЦБ Кристин Лагард в реч пред Международния паричен и финансов комитет (МПФК – IMFC), политическият орган на Международния валутен фонд (МВФ).

Макар и бившата шефка на МВФ да не споменава думата рецесия, тя подчерта, че „перспективите са се помрачили“ от това лято заради „повишената инфлация“, която е достигнала 10% в еврозоната през септември.

„По-малкото влияние на повторното отваряне след ковид кризата, отслабването на световното търсене и спадналото доверие също имат значение“, добави тя.

Тези фактори могат да доведат до „значително забавяне на растежа на брутния вътрешен продукт (БВП) в еврозоната през втората половина на 2022 г. и в началото на 2023 г.“, според Лагард.

Въпреки това икономиката засега е подпомогната от натрупаните спестявания от домакинствата, стабилния трудов пазар и бюджетната подкрепа, включително европейския план за възстановяване, подчерта президентката на франкфуртската институция.

ЕЦБ представи през септември няколко хипотези за растежа в еврозоната през 2023 г. и „това, което смятаме за сценарий с низходяща спирала се доближава до основния ни сценарий“, заяви в интервю за литовския вестник „Версло Жиниос“ вицепрезидентът на ЕЦБ Луис де Гиндос.

При низходящия сценарий БВП на еврозоната ще се свие с близо 1 на сто идната година, а при основния сценарий се залага на 0.9 на сто.

Разликата е в „развитието на ситуацията с енергийните доставки от Русия“, уточни Луис де Гиндос.

Преди рецесията да стане факт, ЕЦБ започна през юли да затяга много рязко лихвите,тъй като „обсесията“ ѝ е да доведе равнището на инфлацията до целевите 2 на сто.

На предстоящото заседание на Управителния съвет на институцията на 27 октомври може да бъде взето решение за ново повишение от 0.75 пункта на основната лихва, както стана през септември. Това се посочва в изявления на банкери от еврозоната и наблюдатели.

ЕЦБ предвижда ново повишаване на лихвите

Posted on: септември 21st, 2022 by МИГ No Comments

Европейската централна банка (ЕЦБ) е твърдо решена да попречи рязкото покачване на инфлацията да се превърне в норма, заяви нейният президент Кристин Лагард във вторник. Тя обясни, че пандемията и руската инвазия в Украйна оказват траен натиск върху цените.

Тези шокове доведоха до повишаване на потребителските цени, което е „много по-високо и по-трайно“ от очакваното, каза Лагард в реч във Франкфурт. По думите ѝ ЕЦБ трябва да гарантира, че високата до небето инфлация няма да стане постоянна.

„Това е, което ЕЦБ прави“, каза Лагард. Инфлацията в еврозоната се покачи до 9.1%, но има прогнози, че до края на година може да се увеличи още. На последното си заседание по-рано този месец ЕЦБ повиши лихвените си проценти с 0.75%, но се очаква ново голямо повишение. Лагард казва, че ЕЦБ има намерение да върне инфлацията до нива от 2% годишно.

В перспектива ЕЦБ очаква да „повиши лихвените проценти допълнително на следващите си няколко заседания“, каза тя. Колко бързо и колко далеч ще се повишат лихвите, ще зависи от „инфлационните перспективи“, обясни Лагард.

Според нея намаляването на вноса на руски газ „ще има последици през следващите няколко години“, поддържайки високи цени на енергията, докато затрудненията, свързани с пандемията, ще доведат до преструктуриране на веригите за доставки в условията на по-високи разходи.

Ограниченията на доставките и в двата случая „вероятно ще продължат по-дълго, отколкото в миналото“, каза Лагард и добави, че „ще отнеме повече време инфлационните ефекти от тези шокове да отшумят“

ЕЦБ вдигна рекордно лихвите!

Posted on: септември 8th, 2022 by МИГ No Comments

Европейската централна банка (ЕЦБ) повиши днес основните си лихви с 0.75 процентни пункта.

Ръстът е по-висок от първоначално очакваните 0.5 пункта и заедно с увеличението през юли може да отприщи серия от вдигане на лихвите в еврозоната. Това се отнася и за България, чийто лев е вързан с единната европейска валута.

В опит да овладее инфлацията като охлади кредитния пазар ЕЦБ увеличи основните си лихви с 0.5 пр. п. през юли – за първи път от 11 години. Това обаче се оказа недостатъчно – опасенията, че инфлацията в еврозоната ще надхвърли 10% през следващите месеци остават.

Сега ЕЦБ действа по-смело. Базисната лихва по депозитите от нула процеста се вдига до 0,75% – най-високото ниво от 2011 г. насам. Основната лихва за рефинансиране ще се увеличи от 0,5 на сто на 1,25 процента. Лихвеният процент по овърнайт заемите за банки ще се повиши от 0,75 процента на 1,5 на сто.

Това означава, че финансирането за търговските банки ще стане още по-скъпо, заради което и те ще прибегнат до всигане на лихвите по кредитите.

В резултат на юлското решение на ЕЦБ за вдигане на лихвите някои банки у нас вече прибегнаха до повишение на лихви по депозитите и премахване на такси за съхранение на големи суми. Все още няма видим резултат върху лихвите по жилищните кредити, но при потребителските данните за юли показват леко покачване на лихвите.

От Франкфурт отбелязват, че високите цени на енергията и храните продължават да бъдат водещ фактор за покачващата се инфлация, което се отразява и на останалите сектори. Проблемите с веригите на доставки продължават да тежат на икономиката.

Новите прогнози на банката са, че тази година инфлацията в еврозоната ще се задържи на 8,1 на сто, догодина ще се забави до 2,3 на сто.

Покачването идва въпреки нарастващите страхове, че еврозоната ще изпадне в рецесия през следващите месеци, посочват анализатори.

Икономическият растеж ще бъде нисък, като през настоящата година той ще бъде 3,1%, но догодина се очаква едва 0,9 на сто ръст. 2024-та икономиката на еврозоната ще отбележи растеж от 1,9 на сто, сочат последните прогнози на Франкфурт.

ЕЦБ вдига рязко лихвите

Posted on: септември 7th, 2022 by МИГ No Comments

След по-голямото от очакваното първо повишение на лихвите през юли Европейската централна банка (ЕЦБ) отново е в капана на рекордна инфлация и може да ускори затягането на паричната си политика на заседанието в четвъртък (8 септември), предаде Франс прес.

„Единствената въпросителна е дали Управителният съвет ще реши да повиши основната лихва с 50 или 75 базисни пункта“, заяви икономистът от Ай Ен Джи (ING) Карстен Бжески.

Анализаторите залагат на втория вариант – увеличение със 75 базисни пункта – с оглед на скока с 9,1 на сто на годишна основа на цените в еврозоната през август, което е рекорд от създаването на единната валута и е много над заложените от ЕЦБ 2 на сто.

Еврото потъна тази седмица под прага от 0,99 долара за първи път от 20 години, тъй като надигащата се в еврозоната рецесия играе в полза на зелената валута.

В момента единственият възможен път за защитниците на еврото е този на „решителния подход“ срещу инфлацията, даже „с риска за по-слаб растеж и по-висока безработица“, заяви в края на август членът на Изпълнителния съвет на ЕЦБ Изабел Шнабел.

Дилемата между покачващите се цени и опасенията за рецесия забави действията на ЕЦБ и то, когато други големи централни банки започнаха цикъл на повишение на лихвите.

„Ако една банка подцени устойчивостта на инфлацията, както направиха повечето от нас през изминалата година и половина, и е твърде късно за съответното коригиране на политиката, то разходите ще са значителни“, каза Шнабел. Така тя призна, че ЕЦБ дълго време е смятала, че инфлационният шок ще е краткотраен.

„От първостепенно значение е обществеността да запази доверието си в способността ни да съхраним покупателната способност“, настоя тя.

В САЩ, които са доста по-напред в затягането на паричната политика, основните лихви на Управлението за федерален резерв (УФР) са между 2,25 и 2,50 на сто.

ЕЦБ повиши лихвите си в края на юли между 0 и 0,75 на сто.

Сблъсквайки се с икономическата несигурност, ЕЦБ реши да спре действието на механизма, който през последните години предупреждаваше икономическите среди за намеренията ѝ.

ЕЦБ ще разполага в четвъртък с нови икономически прогнози, които ще отразяват и влиянието върху промишления сектор на спада на руските доставки на газ към Европа.

Последните прогнози на ЕЦБ все още залагаха на увеличение на брутния вътрешен продукт с 2,1 на сто идната година, но по-голямата част от анализаторите смятат, че еврозоната ще влезе в рецесия тази зима.

Достъпът до кредит няма да бъде по-труден, но ще стане по-скъп

Posted on: юли 25th, 2022 by МИГ No Comments

Това е един от инструментите в ръцете на централните банки, в случая ЕЦБ, с които се бори инфлацията, иначе най-добрата борба срещу инфлацията е производството на повече стоки и услуги, които да балансират излишъка на парична маса, но това е по-лесно да са каже, отколкото да се направи. Те направиха направо половин процент, което изглеждаше скромничко, но всъщност е двойно повече от очакваното. Това каза финансистът Левон Хампарцумян за решението на Европейската централна банка да повиши основната си лихва с половин процента.

„Това означава вече ясен сигнал, че ерата на многото евтини пари и ликвидност е приключила, защото излишъкът на ликвидност е един от проинфлационните фактори, който помпа инфлацията. Сега вече се смята, че растежа в еврозоната трябва да се контрира с по-висок лихвен процент. Притеснението на ЕЦБ е рязкото повишаване на лихвите в южните държави на еврозоната, основно Италия. Ние сме част от банковия съюз, практически за нас, това ни пази от още по-рязко повишаване на лихвите. Държавата трябва да вземе антиинфлационни мерки, за да може ние, ако сме сериозни, че ще ходим в еврозоната, да отидем, защото Хърватия ще отиде“, коментира пред БНТ Хампарцумян.

ЕЦБ заедно с вдигането на лихвите, обяви един нов инструмент, което е начин да се продължи подпомагането на по-задлъжнелите южноевропейски държави, без това да се отрази на цялата картинка. Опитват се по някакъв начин да наподобят ситуацията в САЩ 2009-2010 година“, каза още Левон Хампарцумян.

Той смята, че банките имат достатъчно пари: „Днес ипотечен кредит се взима по-трудно отколкото в периода на 2007-2008 година. Бумът на цените в жилищното строителство в големите градове ще се поуспокои най-вероятно, достъпът до кредит няма да бъде по-труден, но той ще стане по-скъп. Банките могат да си променят търговските политики.“

Лихвите по кредитите ще се вдигнат първо за новите клиенти

Posted on: юли 24th, 2022 by МИГ No Comments

Лихвите по кредитите у нас ще се вдигнат първо за новите клиенти, а после – за всички останали, прогнозира финансовият анализатор от портала „Моите пари“ Десислава Николова. Това следва, след като Европейската централна банка вдигна в четвъртък лихвата с 0.50 пункта за пръв път от 11 години. Според Николова новата тенденция ще се пренесе както върху кредитите, така и върху депозитите у нас, но това няма да стане веднага, а постепенно.

„У нас тенденцията ще бъде лихвите по кредитите да тръгнат нагоре, но с малко. Лихвите по депозитите ще започнат да ги гонят, но недейте да очаквате изкривената ситуация от 2012-13 и 14 г., когато с един скромен депозит можеше от лихвите да се живее. Ако лихвите по ипотечните кредити станат непосилни за преобладаващата част от кредитополучателите, банките ще трябва да вземат мерки да ги преструктурират“, заяви банкерът Левон Хампарцумян в интервю за „Евронюз България“.

Това, че ЕЦБ вдигна лихвата с 0.50 пункта, не означава, че автоматично лихвите по отпуснатите вече заеми се покачват с толкова още от следващия месец, посочи Николова. Причината е, че лихвата се определя по специална формула в договора на всеки клиент, която зависи от референтен лихвен процент плюс фиксирана надбавка. Въпросният референтен процент е средната лихва по новите депозити на домакинствата, изчислявана на месечна база от БНБ – за заемите в левове, както и 3-месечен или 6-месечен ЮРИБОР (междубанков лихвен процент) – за заемите в евро.

Обикновено банките преразглеждат лихвената си политика на заседание на т. нар. лихвен комитет, който обичайно се свиква на 3 или 6 месеца. „Няма да видим ефекта веднага. Очаквам да минат 3-4 месеца, докато клиентите с отпуснати вече кредити реално усетят промяната на месечната си вноска“, коментира Николова.

Според финансовия експерт първата стъпка на банките ще бъде премахването на отрицателните лихви по депозитите, които реално бяха въведени чрез т. нар. такса наличност. В потвърждение на изказването на Николова още в петък ОББ и КВС Банк (доскоро Райфайзенбанк) обявиха, че от 1 август ще премахнат таксата си за наличност както за физическите, така и за юридическите лица. Същото решение е взела и Пощенска банка. „Считано от 25 юли 2022 г. Пощенска банка премахва таксите за съхранение на парични средства по влогове, депозитни и разплащателни продукти както за нови, така и за настоящи клиенти“, казаха оттам.

Вероятно след това големите банки, които в последните години премахнаха продукта „депозит“, за да не плащат лихви на спестителите, ще го върнат на пазара, като впоследствие ще започнат да вдигат доходността по спестяванията.

Паралелно ще започне и процес по покачване на лихвите по кредитите за нови клиенти, а най-накрая – и на тези по отпуснатите вече заеми.

„С обръщането на лихвената тенденция на централните банки от намаляване към покачване на основния лихвен процент очакваме и нова вълна на интерес към депозитите. Те винаги са били и все още си остават единственият сигурен инструмент, който може да ни гарантира запазване на внесената във финансовия инструмент сума“, посочи Савина Димова от „Моите пари“.